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当美国的出口管制收得越来越紧,全球半导体设备的贸易地图,也在悄悄被重新绘制。
2025年,中国自新加坡进口的芯片制造设备达到57亿美元,同比增长超过17%;来自马来西亚的进口额则高达34亿美元,均创下历史上最新的记录。与此同时,中国自美国直接进口的芯片设备金额跌至2017年以来的最低点。数字背后的逻辑并不复杂:当正门走不通,资金和货物自然会寻找侧门。
过去五年,中国累计从日本进口芯片设备逾420亿美元,从荷兰进口超过350亿美元,这两个数字本身就说明中国对外部设备的依赖有多深。东京电子来自中国的营收占比一度超过40%,阿斯麦的中国市场占有率也接近30%。
然而随着美国对盟友施压,日本和荷兰相继跟进限制措施,直接出口通道收窄。于是,新加坡和马来西亚的角色开始变得微妙而关键。这两个国家本身就是全球半导体供应链的重要节点,拥有完善的仓储、物流和分销网络,美国、日本、荷兰的主要设备商都在当地设有区域中心。当设备从原产国发往新加坡或马来西亚本地仓,再转运至中国,这条路径在法律上并非一定违规,但其规模的骤然扩大,已引发西方监督管理的机构的高度警觉。
美国商务部已多次表示将加强对转口贸易的审查,并扩大对东南亚相关实体的调查范围。这场围绕芯片设备的猫鼠游戏,并没有随着贸易管制的收紧而停止,只是变得更隐蔽和复杂。
近年来,中芯国际晶圆出货量2025年暴增21%,华虹增长18.5%,国内芯片代工产能持续快速爬坡。这些产能扩张背后,需要持续不断地购置蚀刻机、薄膜沉积设备、检验测试仪器等核心制造工具。尽管中国本土设备商如北方华创、中微公司近年来取得明显进展,但在高端设备领域,国产替代尚未能完全覆盖所有环节,进口需求依然存在刚性缺口。
换句话说,中国买的这些设备,相当部分是在为未来几年的本土产能提升打地基。越是出口管制收紧,窗口期内的采购冲动就越强烈,这也在某些特定的程度上解释了为何2025年的进口数据如此亮眼。
与此同时,台湾这边的节奏同样在加快。日月光在高雄为一座总投资34亿美元的先进芯片测试设施举行动工仪式,预计2027年投产;台积电最先进的2纳米工厂也在同一城市快速推进。需求仍然快于供给,这句话在整个半导体产业链上下通用。
当全球供应链在地理政治学压力下持续碎片化,东南亚正成为这场博弈中逐渐重要的缓冲带。对中国而言,如何在管制升级前锁定足够的设备资源,同时加速推进国产替代,依然是一道没有轻松答案的方程式。
在瞎编吧,马来西亚不敢说,但新加坡绝对不敢也不愿意忤逆美国人的旨意,就算它有设备,它也不会为了那几十亿美金得罪美国大人。别看新加坡一天高唱中新友好,骨子里新加坡是认可美西方,防着中国。
看来我国离制造强国还很远,还需要进口那么多的芯片制造设备。相关的工作人员加油吧,为祖国做贡献的时候到了。
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